В основе нашей инвестиционной философии лежит максимизация доходности на единицу риска.
Начало разработки наших решений было положено в 2016 году. С 2018 года стратегии применяются на наших счетах.
Текущий релиз, включающий ряд поправок и дополнений, был запущен в апреле 2020 года.
ПРИНЦИПЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Мы уверены, что пассивное инвестирование на основе факторной аллокации капитала имеет неоспоримое преимущество над другими подходами на средних и дальних временных горизонтах.
Добавив к этому прогрессивные наработки по активному управлению риском, мы получили систему с соотношением доходность/риск одним из лучших в индустрии.
КОНТРОЛЬ РИСКА
Мы устраняем риски широкой диверсификацией и размещаем капитал только в высоколиквидные инструменты от первоклассных операторов индексных фондов. При этом все позиции защищаются хеджами, сконструированными таким образом, что, чем сильнее отклонится рынок от средних значений, тем более выраженным будет эффект действия хеджа, и стратегия продолжит показывать
положительный результат.
ИНВЕСТИЦИИ И РИСК - НЕРАЗДЕЛЬНЫ. НИКОГДА НЕ ВКЛАДЫВАЙТЕ ВЕCЬ СВОЙ КАПИТАЛ В ОДИН ИНСТРУМЕНТ ИЛИ СТРАТЕГИЮ И ВСЕГДА ИМЕЙТЕ РЕЗЕРВ ЛИКВИДНОСТИ.
Инвестиционная стратегия Прайм представляет собой комбинацию пассивного портфеля, нацеленного на извлечение прибыли из динамики процентных ставок, роста экономики и цен на сырье, и динамического хеджирования риска обвала каждого из этих инвестиционных факторов (реализуется через соответствующие деривативы). Четвертый фактор реализуется через деривативы на волатильность S&P500. Прайм предполагает горизонт от 5 лет и целевую доходность 25-30% годовых, после вычета премии за успех и до уплаты налогов. С точки зрения риска, данную стратегию можно охарактеризовать как агрессивную.
Инвестиционная стратегия «Прайм»
Инвестиционная стратегия «Альфа»
Инвестиционная стратегия Альфа нацелена на максимальную доходность за счет эксплуатации инвестиционного фактора волатильности. Позиция реализуется через динамическое удержание комбинации деривативов на индекс волатильности S&P500. Альфа предполагает горизонт инвестирования от одного года, является стратегией с повышенной доходностью, имеющей цель в районе 35-40% годовых, после вычета премии за успех и до уплаты налогов, и несущей больший риск, чем Прайм.
Факты о стратегиях
Ключевая статистика и сравнение с бенчмарком
Цифры доходностей, приведенные в таблице, включает прирост капитала, полученные дивиденды и проценты, за вычетом брокерских комиссий и расходов на ведение счета, и не учитывают издержки на управление и налоги.
Графики роста капитала
Приведенные ниже интерактивные графики позволяют оценить доходность наших стратегий за любой период времени с момента запуска, а также сравнить их с индексом акций S&P500 Total Return (SPXTR). Графики рассчитаны на основе доходностей, взвешенных по времени (time-weighted return), на конец соответствующего месяца, полученных из ежемесячных брокерских отчетов по реально действующему счету. Доходность включает прирост капитала и все выплаты (дивиденды и проценты), за вычетом брокерских комиссий и расходов на ведение счета. Издержки на управление и налоги рассчитываются отдельно и вычитаются из показанной прибыли.
